上周五（2024年12月20日），全球知名芯片制造商博通(AVGO.US)股价单日飙升24%，市值首次突破1万亿美元大关。自2023年以来，博通成为人工智能投资浪潮的核心市场焦点。有市场评论认为，其或将成为首个打破英伟达（NVDA.US）AI垄断的“破局者”。

诺亚控股（HKEX：6686，NYSE：NOAH）旗下国际品牌ARK「财富管理大机遇」栏目，持续为您解码行业热点，全面扫描AI时代财富管理大机遇。

“AI的投资热潮

将持续到2030年末”

24年12月中旬，博通发布的财报数据显示，公司AI相关业务收入同比增长220%，达到122亿美元。博通公司的CEO Hock Tan曾在采访中表示，预计大科技公司对AI的投资热潮将持续到2030年末。

本期ARK财富管理大机遇，将带领大家通过公开数据，对博通近期的股价飙升的原因进行追踪。

博通近1个月（历史）股价走势

数据来源：Yahoo Finance，制图：ARK

博通受益于生成式人工智能的蓬勃发展，有能力成为ASIC（专用集成电路）领域的领军企业。博通在AI芯片领域的深厚积累和前瞻性布局为其强劲增长提供了保障。目前，博通已与谷歌、Meta等科技巨头建立深度合作，为其定制化开发AI芯片产品并已实现量产。与传统的通用处理器不同，博通研发的AI ASIC芯片专门针对深度学习、AI推理等特定任务进行优化，在提升计算效率、降低功耗方面具有显著优势。例如，博通与谷歌合作开发的TPU（Tensor Processing Unit）已成为AI计算领域的新标杆产品。

博通受益于生成式人工智能的蓬勃发展。与此同时，博通在AI芯片领域的深厚积累和前瞻性布局为其强劲增长提供了保障。
除了AI业务的快速增长，博通近期完成的VMware并购预计也会为公司带来新的增长动能。通过将VMware的收费模式从永久许可证调整为订阅制SaaS服务，博通将可进一步提升其软件业务的变现能力。

全球顶级资产管理机构
积极布局AI

不仅是科技巨头持续加码，全球顶级资产管理机构也在用实际行动表明他们对AI领域的信心。

顶级机构持续加仓，认可AI领域的长期投资价值。

以黑石集团（BlackRock）的整体持仓占比为例，其投资组合中，微软（持股5.61%）、英伟达（持股5.15%）、博通（持股1.24%）等AI相关科技巨头占据重要位置。

黑石集团整体持仓占比
（截止2024年6月30日）

数据来源：Yahoo Finance，制图：ARK

最新数据显示，先锋领航集团（Vanguard Group）也持续加码并持有博通约4.69亿股，市值超1000亿美元，较上期增持4.541%。

博通主要机构持股情况
（截止2024年9月30日）

数据来源：Yahoo Finance

从技术突破到商业化落地，从产业链完善到生态体系构建，AI领域正在经历一个长期的发展进程。顶级资管机构的持续加仓，反映了他们对AI领域长期投资价值的认可。

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