最近，金融领域一则重磅消息引发广泛关注：互认基金新规正式落地。

2024年12月20日，香港证监会放大招，对《香港互认基金管理规定》完成修订并予以发布。新规实施后，香港互认基金在内地市场的客地销售比例限制出现重大调整，由原本的50%大幅放宽至80%，且为未来更多常规类型产品纳入香港互认基金范围预留空间。

对于众多的内地投资者来说，这一新规意义深远，不仅为大家带来了更多的海外投资额度，还有望为市场带来更为丰富的跨境投资工具。即便如此，互认基金总体额度依然有限，谁能抓住新规窗口期进行相关的跨境投资，谁就能为自己的全球资产配置道路赢得先机。

诺亚控股（HKEX：6686，NYSE：NOAH）旗下国际品牌ARK「全球市场观察」栏目，为您解读此次新规调整将对内地投资者带来哪些切实影响。

01互认基金迎重磅利好

和QDII基金类似，互认基金都是投资者跨境投资的工具。

在内地与香港的互认基金框架下，符合一定条件的香港基金可以通过简易程序，在内地市场向内地投资者进行销售；同样，符合特定条件的内地基金也能在香港市场向香港投资者发售。

通俗来讲，香港那边的基金通过合规途径到内地市场上进行合法销售的基金就是互认基金，这些来自香港的基金，大多把资金投向香港以及亚太地区的股票、债券之类的证券产品。

互认基金的诞生，让内地投资者有了更多方式拓宽投资渠道，优化资产配置。

最近，互认基金领域更是迎来重磅利好，其相关监管规则迎来大修。

2024年12月20日，中国证监会修订发布《香港互认基金管理规定》，将香港互认基金客地销售比例限制由50%放宽至80%。

简单来讲，在这些新规影响下，互认基金在内地的可销售额度大幅攀升，投资者有望获得更多的海外投资额度。

新规还适当放松香港互认基金投资管理职能的转授权限制。此外，新规还适当放宽了香港基金公司在资金管理环节的部分限制，这让管理人们能在全球投资舞台上更加游刃有余，根据市场动态灵活调配资金、布局投资。

另外值得注意的是，新规还在香港互认基金类型中增加了“中国证监会认可的其他基金类型”，这为未来更多常规类型产品纳入香港互认基金范围预留空间。

这一前瞻性的设定，提前为更多产品加入互认基金名单铺好了路，后续各种不同风格、不同策略的产品有望纷至沓来，全方位满足投资者多样化的投资喜好与需求，助力大家构建更为合理、多元的投资组合。

02跨境投资需“抓紧时机”

谈起跨境投资，许多投资者都会第一时间想到QDII基金。

由于具备申购便捷、门槛低等优势，QDII基金也确实是许多投资者参与跨境投资的第一选择。但QDII额度紧张的状况已愈发凸显，这犹如一道紧箍咒，限制着投资者跨境投资的步伐。

在这种背景下，额度管控更为宽松的互认基金，就逐渐显露其重要性。

具体来看，互认基金在内地能卖多少，是看它在内地保有的规模占整个基金总规模的比例，因而互认基金的购买额度限制没有QDII基金那么紧张。在QDII基金因外汇额度紧张而限购时，投资互认基金能帮投资者解决跨境投资的燃眉之急。

此外，互认基金的份额类型也十分丰富，不仅有人民币、美元、港币等不同份额，还根据是否锁汇设置了汇率对冲的份额和不进行对冲的份额。此外，根据派息方式的不同，一些互认基金还会分别设置派息份额和累积份额。投资者能够依据自身的需求以及风险承受能力，挑选更加适合自己的投资份额。

但值得注意的是，互认基金虽然目前额度较为宽松，但依然有投资额度方面的总量限制。

目前，国家外汇管理局不对互认基金的单家机构、单只产品额度进行审批，但对总额度使用情况进行监控，内地与香港公募基金互认的投资额度为进出各3000亿元人民币。

这意味着，谁能先在80%的比例限制内买更多互认基金，就能占据更多的海外投资额度。而公募机构和投资者可能都将参与到“抢额度”大战之中。

个人投资者若有海外投资的需求，也需要抓紧行动。谁能在这场“抢额度”大战中抢占先机，谁就能率先享受新规释放的红利，为自己的全球资产配置道路赢得先机。