2020年以降、世界は前例のない不確実な時代に突入しました。地理的な紛争は激化し続け、サプライチェーンの再構築は深化し続け、金融政策は緩和と引き締めの間で大きく揺れ動くため、従来の投資ロジックが無効になることがよくあります。

2025年を目前に控え、今年は世界市場で激しい変動が起こる確率が高まり、その頻度も高まると予測しています。要因としては、トランプ氏のホワイトハウス復帰が世界貿易と地政学にもたらした不確実性、世界の主要国における金融政策のずれ、AI大型モデルの軍拡競争は激化し、下流のアプリケーションにも拡大しています...などなど。

ドラッカーは「世界で最も非効率なことは、まったくやる価値のないことを最高の効率で行うことである」と言いました。この文は認知の重要性を暗示しています。もがくときと同じように、私たちはまず自分が上昇エレベーターに乗っていることを確認する必要があります。エレベーターが止まったら、まずエレベーターを降りて階段を使うことを選択する必要があります。私たちが上昇エレベーターに乗っている場合、エレベーターの中で何をするかは実際には重要な問題ではありません。

2024年の初めに、ノアはCIO同事務所は富裕層の顧客に対し、投資による小さな恩恵に目を向け、現在の安心感や家族の幸せにもっと注意を払うよう勧めている。

2023 年前半には、ロシアとウクライナの危機が続いているため、シリコンバレー銀行とCS欧州経済の危機と技術的不況により、経済不況と脱グローバル化に対する疑念と懸念は非常に合理的なものとなっています。 マクロの不確実性が高いため、複数地域および多様な配分戦略の余地が生まれます。当社は、ノアの富裕層および家族顧客に対し、この重要な局面で戦略的資産配分を見直し、調整することをお勧めします。まず、基本的なセキュリティの見直しから始まり、次に下位ポジションの配分を調整し、最後にさまざまなマルチ戦略ポートフォリオ投資を通じて成長を調整し、「脆弱性対策」の戦略的資産配分と戦術的資産配分を達成することを推奨します。

2022年には、ノアの顧客に対し、自身と家族の資産配分を再検討し、積極的に資産配分のリバランスを行い、「まず守り、次に成長する」という観点から家族の資産配分をより安全かつ効果的なものにすることを推奨します。