近期，《財富》雜誌對諾亞控股CEO殷哲先生進行了一次關於AI時代華人財富管理行業趨勢與長期使命的深度對話。這次專訪所呈現的思考，與2025諾亞控股全球黑鑽客戶年會·澳門關注的方向，包括AI與財富管理、華人家族代際差異的思考、家族傳承的長期視角，形成了從思想到行動的跨時間、跨時空呼應。

年會上，殷哲先生在專訪中提及的AI RM「諾婭 Noya」正式全面推出，以行業最新的技術架構回應財富管理方式正在發生的深層變化；同時，我們圍繞新世代成長舉辦了「NOAH’s Next-Gen 黑鑽俱樂部年度私享會」，以領導力修行、國際視野、東方美學與跨界對話，支持新一代華人家庭在AI時代建立更成熟的財富觀。

這次專訪更像是年會的一條思想線索，幫助我們從更廣闊的坐標系審視全球華人財富管理正在走向何處。

以下內容發佈於《財富》：

在全球財富版圖不斷重繪的當下，華人高淨值人群正站在一個前所未有的時代交叉口。二十多年來，中國經濟與全球市場的深度連接，使第一代創業者、全球遷徙中的新移民、以及不斷崛起的創二代、創三代，共同構成了一個跨地域、跨文化、跨代際的“全球華人財富共同體”。財富規模的擴張、資產配置的國際化、家族傳承的複雜化，以及科技特別是AI技術的快速突破，都在重塑他們對於財富的理解與管理方式。

諾亞控股（NYSE:NOAH, HKEX:6686）正是在這一背景下成立並成長。自2000年代初創立以來，這家全球領先的獨立華人財富管理機構經歷了國內金融市場從供給稀缺到全球化、多元化的深刻變遷，也伴隨並見證了華人財富群體投資理念、風險意識與家族治理思維的成熟過程。從服務中國企業家，到連接全球華人家庭；從傳統的產品篩選，到構建AI驅動的「碳基+矽基協同」智能顧問體系，諾亞的發展路徑折射出整個行業的升級與趨勢。

財富管理在AI時代的
「變與不變」

2025年末，《財富》（中文版）上海執行主編王昉走進諾亞控股，與CEO殷哲展開深度對話。兩人圍繞“AI如何重塑財富管理的每一環節”“過去二十年華人高淨值人群需求如何演變”“全球華人不同群體在投資上的差異”“家族傳承從一代到三代觀念上的轉變”以及等核心話題展開討論，回溯行業的進化軌跡，揭示財富管理在AI時代的“變與不變”。

“AI正在把財富管理服務水準提升到新的高度，可以更高效地滿足客戶個性化的服務和需求。”殷哲談到諾亞最新升級的AI RM系統，該系統已在澳門舉行的2025諾亞全球黑鑽客戶年會上正式發佈。對於人類理財師與AI如何協作，他的判斷清晰而克制，人類是創造判斷和思考的源動力。AI的優勢在於集合更廣泛的智慧快速完成任務，而合規性、複雜場景下的價值判斷，仍是人類不可替代的核心競爭力。

認知決定配置
判斷力就是財富保護力

面對當前全球增長不均衡、地緣格局複雜的宏觀環境，殷哲提出“技術通縮型資產”與“橋樑型資產”的前瞻性觀察，直指AI基礎設施與數字資產的長期價值。這些判斷背後，是體系化研究的支撐。過去四年，諾亞CIO辦公室連續發佈十份研究報告，從風險防禦到結構重構，從個體理性到體系反脆弱，從通脹邏輯到科技通縮，形成了面向華人高淨值家庭的長期配置框架，並沉澱出一句關鍵：認知決定配置，判斷力就是財富保護力。這一系列報告的思想演進，本質上是一場關於華人高淨值家族的“認知升級”旅程。

家庭傳承的核心是精神傳承
未來積極擁抱AI

談及家族傳承，殷哲坦言：“家家有本難念的經。”在大量一線接觸中，他觀察到，華人家庭的第二代大多接受過良好的全球教育，專業背景往往與金融、管理、經濟相關，這是父母一代希望他們“具備管理財富的能力”的自然結果。而到了第三代，興趣與選擇更加多元。在殷哲看來，這種代際差異背後，是不同代際對於財富的心態變化，一代艱苦奮鬥“創富”，對財富的重量與安全感有深刻體會；第二代作為繼承者，思考的是如何守護和管理財富；第三代更多的是追求自我實現。但在代際變化之上，家庭傳承有一條更深層的規律沒有改變，就是精神的傳承。財富的傳遞是形式，而精神和價值的傳遞，才決定一個家族能走多遠。

在AI理性工具與人性底色之間，在算力與判斷之間，在全球化視野與本土經驗之間，諾亞嘗試將科技與專業判斷結合，以支持客戶更全面的財富管理，這也反映了未來財富管理行業可能面臨的挑戰。

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